Quanto rende R$ 1 milhão na poupança em 2025?

Quem tem dinheiro guardado ou pretende aplicar uma quantia elevada como R$ 1 milhão em 2025 naturalmente se pergunta qual o rendimento dessa aplicação na poupança.

Com a taxa SELIC projetada em 14,25% ao ano, o comportamento da poupança sofre impactos diretos, influenciando quanto o investidor realmente vai ganhar.

Neste artigo, vamos explicar em detalhes quanto rende R$ 1 milhão na poupança em 2025, como a SELIC influencia esse rendimento, se essa ainda é uma boa alternativa de investimento e o que avaliar antes de tomar a decisão. Vamos direto ao ponto!

Como funciona o rendimento da poupança?

O rendimento da poupança no Brasil depende de duas condições principais:

• Quando a SELIC está igual ou abaixo de 8,5% ao ano, a poupança rende 70% da SELIC + TR (Taxa Referencial).

• Quando a SELIC está acima de 8,5% ao ano, a regra é diferente: a poupança passa a render uma taxa fixa de 0,5% ao mês + TR.

Em 2025, considerando uma SELIC de 14,25%, a poupança seguirá a regra antiga: rendimento fixo de 0,5% ao mês acrescido da TR.

Portanto, para fazer uma simulação realista, é fundamental considerar esses dois elementos: o rendimento fixo mensal e o comportamento da TR, que voltou a ter valores positivos nos últimos anos.

Rendimento da poupança com SELIC a 14,25%: valor mês a mês

Com a regra da taxa fixa de 0,5% ao mês + TR, o rendimento bruto (sem considerar impostos ou taxas, já que a poupança é isenta para pessoas físicas) pode ser calculado assim:

• 0,5% ao mês equivale a cerca de 6,17% ao ano (sem considerar a TR).

• Se adicionarmos uma TR média estimada em 0,20% ao mês (caso o comportamento da economia em 2025 mantenha o padrão dos últimos anos), temos um rendimento mensal próximo de 0,7%.

Fazendo o cálculo sobre R$ 1 milhão:

Ao final de 12 meses, R$ 1 milhão investido na poupança renderia aproximadamente R$ 87.310,99 de forma bruta, atingindo um saldo de cerca de R$ 1.087.310,99.

Comparação: poupança x inflação em 2025

Apesar de parecer um valor alto, é preciso considerar outro fator crucial: a inflação.

Em cenários de SELIC alta, geralmente a inflação também está em patamares elevados. Em 2025, estimativas de mercado projetam uma inflação em torno de 4% a 5% ao ano.

Com isso, parte do rendimento da poupança é “consumido” pela perda do poder de compra. Assim, o rendimento real (descontada a inflação) pode ser bem menor.

Se a inflação fechar em 5%, o rendimento real da poupança seria algo próximo de 1% a 2% no ano, considerando a diferença entre os juros brutos e o avanço dos preços.

A poupança é uma boa escolha com a SELIC alta?

Mesmo com a SELIC elevada, a poupança não é o investimento mais rentável. Embora seja segura, líquida e isenta de imposto de renda para pessoas físicas, outros investimentos também conservadores podem oferecer rendimentos superiores, como:

• CDBs de bancos médios com taxas acima de 100% do CDI;

• Tesouro Direto Selic;

• LCI e LCA (isentos de IR e atrelados ao CDI).

Essas opções, especialmente em tempos de SELIC alta, proporcionam ganhos líquidos bem superiores à poupança.

Por exemplo, um CDB que paga 110% do CDI poderia render entre 13% e 14% ao ano bruto, enquanto a poupança fica limitada a pouco mais de 6% ao ano, mais TR.

Vantagens de deixar R$ 1 milhão na poupança

Ainda assim, manter R$ 1 milhão na poupança pode ser estratégico em alguns casos específicos:

• Liquidez diária: você pode sacar o dinheiro a qualquer momento, sem perdas.

• Segurança: garantido pelo Fundo Garantidor de Créditos (FGC) para valores de até R$ 250 mil por CPF por instituição.

• Isenção de IR: não há desconto de Imposto de Renda nos rendimentos.

• Facilidade: não exige conhecimentos de mercado financeiro.

Se o investidor prioriza segurança absoluta e simplicidade, mesmo com rendimento mais baixo, a poupança continua sendo uma escolha válida.

Alternativas para investir R$ 1 milhão com segurança

Se a intenção for preservar o poder de compra e, ao mesmo tempo, buscar rendimentos maiores com segurança, algumas alternativas possíveis em 2025 são:

Tesouro Direto Selic 2025

O Tesouro Selic é uma opção segura e rentável. Com a SELIC a 14,25%, o título tende a render próximo dessa taxa, descontado o IR:

• Rendimento bruto: 14,25% ao ano

• Rendimento líquido (após IR de 15% para investimentos acima de dois anos): cerca de 12,11% ao ano.

Muito superior ao 6% da poupança.

CDBs de bancos médios

CDBs de instituições menores oferecem taxas como:

• 110% do CDI

• 120% do CDI em promoções

Com liquidez diária em alguns casos ou vencimento de 1 a 2 anos. Também são cobertos pelo FGC.

Fundos de renda fixa

Alguns fundos de renda fixa conservadora que acompanham a SELIC ou o CDI podem render mais que a poupança, mesmo considerando taxas de administração.

LCI e LCA

Aplicações isentas de IR, ligadas ao mercado imobiliário e agrícola, que podem render 90% a 100% do CDI, sem tributação.

Cuidado: o risco da acomodação

Ter um valor alto como R$ 1 milhão parado na poupança pode representar perda de oportunidades financeiras.

Aplicações mais inteligentes, mesmo conservadoras, podem dobrar o ganho líquido anual sem aumentar o risco. Por isso, mesmo que a poupança pareça confortável, a diversificação é essencial.

Distribuir o valor entre Tesouro Direto, CDBs, LCI/LCA e fundos conservadores pode proteger seu patrimônio da inflação e, ao mesmo tempo, garantir liquidez e segurança.

Vale a pena investir R$ 1 milhão na poupança em 2025?

Depende do perfil do investidor.

Se o objetivo é 100% de segurança e liquidez, e o investidor não quer se preocupar, a poupança ainda pode ser útil, mesmo com rendimento baixo.

Entretanto, para quem deseja preservar o poder de compra e ganhar mais sem grandes riscos, alternativas como Tesouro Selic, CDBs e LCI/LCA são escolhas melhores em 2025.

Antes de tomar uma decisão, o ideal é conversar com um planejador financeiro ou especialista de confiança para montar uma estratégia que respeite o seu perfil e seus objetivos.