A poupança é um dos investimentos mais populares no Brasil, sendo escolhida por muitos brasileiros na CAIXA, Banco do Brasil, Bradesco e demais bancos, devido à sua facilidade de acesso e segurança. No entanto, a rentabilidade da poupança está diretamente ligada à taxa básica de juros, conhecida como Selic.
A princípio, é importante destacar que a taxa básica de juros, conhecida como Selic, é definida pelo Banco Central e serve como referência para os demais juros praticados no mercado. Quando a Selic está alta, como ocorria anteriormente, a rentabilidade da poupança também é maior. No entanto, a triste notícia para os CPFs com poupança é que, com a queda da Selic para 11,25% ao ano, a rentabilidade da poupança diminuiu.
Atualmente, a rentabilidade da poupança está fixada em 70% da Selic mais a Taxa Referencial (TR). Com a Selic em 11,25% ao ano, a rentabilidade da poupança é de aproximadamente 7,81% ao ano. No entanto, é importante ressaltar que a poupança é isenta de Imposto de Renda, o que a torna uma opção atrativa para muitos investidores.
Rentabilidade da Poupança em 2024
Com a Selic em 11,25% ao ano, a expectativa é que a rentabilidade da poupança seja de aproximadamente 7,81% ao ano em 2024. Isso significa que, considerando a inflação, o ganho líquido real da poupança deve ser de aproximadamente 3,80% ao ano.
É importante destacar que essa rentabilidade está garantida por lei. Desde 2014, a regra estabelece que a rentabilidade da poupança será de 0,5% ao mês (equivalente a 6,7% ao ano) mais a TR quando a Selic estiver acima de 8,5% ao ano. Caso a Selic fique igual ou menor que esse patamar, o rendimento da poupança cai para 70% da Selic mais a TR.
De acordo com projeções de economistas, é esperado que a Selic termine o ano em 9%. Caso isso se concretize, a rentabilidade da poupança se manteria em 7,81% ao ano. Já ao fim de 2025, estima-se que a Selic vá para 8,5% e permaneça nesse patamar até o final de 2027. Nesse cenário, a rentabilidade anual da poupança passaria a ser de 5,95% mais a TR.
É importante ressaltar que, apesar da poupança ser uma opção segura, existem outros investimentos de renda fixa que podem oferecer rentabilidades superiores. Por exemplo, fundos de renda fixa com taxas de administração menores que 2,5% podem ser mais vantajosos que a poupança, especialmente para investimentos de longo prazo.
Além disso, CDBs com taxas de juros próximas ou superiores a 85% do CDI também podem ser uma alternativa interessante.
Rentabilidade de R$ 1 mil após 6 meses
| Investimento | Valor líquido, em R$ | Bruta, em % | Líquida, em % | Líquida real, em %* |
|---|---|---|---|---|
| Poupança | R$ 1.038,32 | 3,83 | 3,83 | 2,85 |
| Tesouro Selic 2026 (Selic + 0,034%) | R$ 1.039,33 | 5,17 | 3,93 | 2,95 |
| CDB com liquidez diária, a 104% do CDI | R$ 1.042,47 | 5,31 | 4,25 | 3,27 |
| CDB/RDB/LC, a 108% do CDI | R$ 1.044,06 | 5,51 | 4,41 | 3,42 |
| LCI/LCA/debênture incentivada, a 93% CDI | R$ 1.047,60 | 4,76 | 4,76 | 3,77 |
| CDB/RDB/LC, a IPCA + 6,35% ao ano | R$ 1.032,85 | 4,11 | 3,29 | 2,31 |
| CDB/RDB/LC prefixado 11,50% ao ano | R$ 1.044,75 | 5,59 | 4,47 | 3,49 |
Rentabilidade de R$ 1 mil após 1 ano
| Investimento | Valor líquido, em R$ | Bruta, em % | Líquida, em % | Líquida real, em %* |
|---|---|---|---|---|
| Poupança | R$ 1.078,11 | 7,81 | 7,81 | 3,80 |
| Tesouro Selic 2026 (Selic + 0,034%) | R$ 1.081,22 | 10,10 | 8,12 | 4,10 |
| CDB com liquidez diária, a 104% do CDI | R$ 1.085,50 | 10,36 | 8,55 | 4,52 |
| CDB/RDB/LC, a 108% do CDI | R$ 1.094,54 | 11,46 | 9,45 | 5,39 |
| LCI/LCA/debênture incentivada, a 93% CDI | R$ 1.095,66 | 9,57 | 9,57 | 5,49 |
| CDB/RDB/LC, a IPCA + 6,35% ao ano | R$ 1.086,25 | 10,46 | 8,63 | 4,59 |
| CDB/RDB/LC prefixado 11,50% ao ano | R$ 1.093,23 | 11,3 | 9,32 | 5,26 |
Vantagens e Desvantagens da Poupança
- A poupança possui algumas vantagens, como a isenção de Imposto de Renda, facilidade de acesso aos recursos e segurança.
- Além disso, a rentabilidade da poupança é garantida por lei, o que oferece uma certa previsibilidade aos investidores.
- No entanto, a poupança também apresenta algumas desvantagens.
- A principal delas é a baixa rentabilidade quando comparada a outros investimentos de renda fixa.
- Além disso, a rentabilidade da poupança pode ser afetada pela queda da Selic, como ocorreu recentemente.
Alternativas à Poupança
Para aqueles que desejam obter uma rentabilidade maior do que a oferecida pela poupança, existem diversas alternativas de investimentos de renda fixa. Alguns exemplos são:
- Títulos do Tesouro Direto: os títulos públicos são considerados investimentos de baixo risco e oferecem diferentes opções de rentabilidade, como o Tesouro Selic, que acompanha a taxa Selic, e o Tesouro Prefixado, que possui uma taxa fixa.
- CDBs (Certificados de Depósito Bancário): os CDBs são títulos emitidos por bancos e oferecem diferentes prazos e taxas de juros. Eles podem ser uma alternativa interessante para quem busca maior rentabilidade.
- Fundos de Investimento: existem diversos tipos de fundos de investimento, como os fundos DI, que acompanham a taxa Selic, e os fundos de renda fixa, que investem em títulos públicos e privados.
É importante ressaltar que, ao escolher uma alternativa à poupança, é fundamental considerar o perfil de cada investidor, seus objetivos financeiros e o prazo de investimento desejado.
