A Selic é a taxa básica de juros da economia brasileira, definida pelo Banco Central. Ela influencia todas as outras taxas de juros no país — de empréstimos, financiamentos, títulos públicos etc. Quando a Selic está alta, como agora (15% ao ano), teoricamente isso torna atrativas algumas aplicações financeiras.
Para a poupança, há uma regra clara:
- Se a Selic for maior que 8,5% ao ano, o rendimento da poupança será de 0,5% ao mês + a Taxa Referencial (TR).
- Se for igual ou menor que 8,5% ao ano, o cálculo muda (70% da Selic + TR). Mas esse não é o caso agora.
Quanto rende a poupança em setembro de 2025
Com a Selic mantida em 15% ao ano na reunião de setembro do Copom, vigora a regra de 0,5% ao mês + TR.
É importante destacar que a TR tem variado e, em valores recentes, está na casa de 0,17% mensal. Isso significa que o rendimento total da poupança em setembro fica em torno de 0,67% ao mês, o que dá 8,34% ao ano.
Quanto rende para R$ 1.000, R$ 3.000 e R$ 5.000
Agora que já entendemos do que se trata a taxa Selic, vamos aos cálculos práticos. Desse modo, vamos simular o rendimento bruto (antes de impostos ou taxas, lembrando que para poupança não há imposto de renda para pessoas físicas), considerando a taxa de 0,67% ao mês.
| Valor aplicado | Rendimento em um mês (0,67%) | Saldo após 1 mês | Rendimento acumulado em 12 meses (8,34%) | Saldo após 12 meses |
|---|---|---|---|---|
| R$ 1.000 | R$ 6,70 | R$ 1.006,70 | R$ 83,40 | R$ 1.083,40 |
| R$ 3.000 | R$ 20,10 | R$ 3.020,10 | R$ 250,20 | R$ 3.250,20 |
| R$ 5.000 | R$ 33,50 | R$ 5.033,50 | R$ 417,00 | R$ 5.417,00 |
Qual é o melhor lugar para rendimento? Caixa ou Banco do Brasil?
Na prática, não há diferença no rendimento da poupança entre a Caixa Econômica Federal ou o Banco do Brasil, ou qualquer outro banco, quando se trata de contas poupança regulares.
Isso porque a regra de cálculo da poupança é definida por lei/regulação nacional (Banco Central), não por cada banco individualmente. Quem tem poupança na Caixa ou no BB vai usar as mesmas fórmulas: 0,5% ao mês + TR (enquanto Selic > 8,5%).
Fatores que podem afetar o rendimento real
Mesmo com esses cálculos, há algumas variáveis que é bom considerar para saber quanto você vai “levar pra casa” de fato:
Taxa Referencial (TR) — ela pode variar de mês para mês. Se subir, melhora um pouco o rendimento da poupança; se descer, reduz.
Data de aniversário da conta poupança — o rendimento considera o período desde o último “aniversário” da poupança. Ou seja, pode haver rendimento proporcional dependendo de quando você fez o depósito ou quando foi creditado o último rendimento.
Inflação — o rendimento nominal (o que vemos na tabela acima) pode ser consumido por inflação. Se a inflação estiver muito alta, o ganho real pode ser pequeno ou até negativo.
Liquidez / urgência — a poupança tem liquidez diária, mas se você precisar sacar antes do aniversário, pode perder parte do rendimento proporcional.
Vale a pena deixar R$ 1.000 a R$ 5.000 na poupança? Comparando com outras opções
Para um valor como esse, a poupança tem os seguintes prós e contras:
Prós:
- é segura (garantida pelo Fundo Garantidor de Créditos até certo limite);
- fácil de entender;
- liquidez relativamente simples;
- não há cobrança de imposto de renda para pessoa física;
- risco baixo.
Contras:
- rendimento real pode ser baixo ou até negativo se a inflação estiver alta;
- há aplicações de renda fixa ou títulos públicos (como Tesouro Selic) que podem render mais;
- para grandes valores ou objetivos de médio/longo prazo, pode valer a pena estudar alternativas.
Se por exemplo você investir em títulos de renda fixa que acompanham a Selic ou em CDBs com boa taxa, às vezes o rendimento mensal já ultrapassa o da poupança, especialmente após descontadas taxas, impostos e considerando o risco.
Suponha que você aplique R$ 5.000 por 12 meses:
- Poupança: como vimos, rendimento aproximado de R$ 417 ao ano, resultando em R$ 5.417 no fim.
- Tesouro Selic: costuma render um pouco acima da Selic anual, descontadas taxas (custódia) — pode superar bem a poupança, especialmente se o aporte for mantido por mais tempo.
- CDBs ou fundos de renda fixa: dependendo do banco ou corretora, alguns oferecem taxas próximas do CDI (que anda muito ligada à Selic), o que pode representar rendimento maior do que os ~8,34% da poupança.
