Muitos brasileiros ainda confiam na poupança como principal forma de guardar dinheiro, acreditando que ela é a opção mais segura e estável do mercado. No entanto, uma lei em vigor no Brasil define com exatidão quanto rende cada centavo aplicado nesse tipo de investimento e os números de 2025 ainda podem surpreender.
Com a taxa Selic fixada em 15% ao ano, a remuneração da poupança passou a seguir a regra mais antiga, que garante apenas 0,5% de rendimento mensal acrescido da Taxa Referencial (TR). O resultado? Mesmo quem tem R$ 5 mil parados na poupança da Caixa pode perceber que o ganho é bem menor do que imagina.
Como funciona a regra da poupança em 2025
A lei que regula a poupança é clara: o rendimento depende diretamente da taxa básica de juros (Selic), definida pelo Banco Central do Brasil. Ela determina duas situações distintas:
- Quando a Selic é superior a 8,5% ao ano: o rendimento da poupança é de 0,5% ao mês + TR (Taxa Referencial).
- Quando a Selic é igual ou inferior a 8,5% ao ano: o rendimento muda para 70% da Selic + TR.
Em 2025, com a Selic mantida em 15% ao ano, aplica-se a primeira regra. Isso significa que o investidor da poupança tem ganhos mensais fixos e previsíveis, mas relativamente baixos diante de outras aplicações de renda fixa.
Quanto rende R$ 5 mil na poupança da Caixa
Para entender o cenário de forma prática, basta aplicar a regra atual ao valor de R$ 5.000,00.
Cálculo mensal:
- Rendimento de 0,5% + TR (aproximadamente 0,17%)
- Rentabilidade mensal estimada: 0,67%
Resultado:
- Em um mês, o dinheiro rende cerca de R$ 33,50.
- Após um ano, o montante chega a R$ 5.394, um ganho total de R$ 394.
Embora o rendimento seja positivo, ele fica bem abaixo da inflação acumulada e do retorno de outros investimentos com risco praticamente igual, como o Tesouro Direto Selic ou CDBs de grandes bancos.
Como funciona o “aniversário da poupança”?
Um ponto que muitos esquecem é a data de aniversário da poupança, que influencia diretamente o rendimento.
O crédito dos juros só ocorre uma vez por mês, no mesmo dia em que o depósito foi feito.
Por exemplo, se o depósito aconteceu no dia 10, o dinheiro só rende novamente no dia 10 do mês seguinte. Se for retirado antes dessa data, o rendimento do mês é perdido.
Essa regra reforça a importância de planejar bem os saques, evitando resgatar o valor antes do aniversário da aplicação.
Por que a poupança ainda é a preferida dos brasileiros
Mesmo com baixa rentabilidade, a poupança segue firme como o investimento mais popular do país. Segundo dados do Banco Central, mais de 130 milhões de brasileiros possuem contas ativas.
Os motivos são simples:
- Segurança garantida pelo Fundo Garantidor de Créditos (FGC), que protege até R$ 250 mil por CPF e instituição.
- Liquidez imediata, permitindo o saque a qualquer momento.
- Isenção de Imposto de Renda sobre os rendimentos.
Esses fatores tornam a poupança uma alternativa prática para quem busca estabilidade e simplicidade, mesmo que isso signifique abrir mão de lucros mais altos.
Comparação com outros investimentos em 2025
A poupança pode parecer segura, mas há opções que oferecem retornos muito superiores com o mesmo nível de risco.
1. Tesouro Direto Selic:
- Rende de acordo com a taxa básica de juros (Selic).
- Possui liquidez diária.
- Sofre desconto de IR, mas o ganho líquido supera facilmente a poupança.
2. CDBs de bancos médios:
- Podem render entre 100% e 110% do CDI.
- Também contam com a proteção do FGC.
- Permitem aplicações iniciais a partir de R$ 100.
3. Fundos DI e contas remuneradas:
Algumas fintechs oferecem rendimento automático de até 15% ao ano, com liquidez diária e sem complicações.
Comparativamente, manter R$ 5 mil na poupança significa perder rentabilidade mês após mês, especialmente em períodos de juros altos como 2025.
Taxa Referencial (TR) – o que é?
A Taxa Referencial (TR), criada em 1991, é um dos fatores que compõem o rendimento da poupança. Em 2025, ela voltou a apresentar leve variação positiva, girando em torno de 0,17% ao mês.
Embora pareça insignificante, a TR influencia diretamente os ganhos. É ela que faz com que a taxa total da poupança varie de 0,65% a 0,67% mensais, dependendo do período.
A Selic é o principal termômetro da economia brasileira. Quando ela sobe, os investimentos em renda fixa passam a render mais — e isso, paradoxalmente, reduz o atrativo da poupança.
Com a Selic em 15%, a regra de 0,5% ao mês limita os ganhos. Se a taxa básica cair novamente abaixo de 8,5%, a poupança passa a render 70% da Selic + TR, o que pode diminuir ainda mais a rentabilidade nominal.
Ou seja, a poupança tende a ser mais vantajosa apenas em cenários de juros baixos, algo distante da realidade de 2025.
Simulação de rendimento da poupança na Caixa
| Período | Valor inicial (R$) | Rendimento estimado mensal (0,67%) | Valor final (R$) |
|---|---|---|---|
| 1 mês | 5.000,00 | 33,50 | 5.033,50 |
| 6 meses | 5.000,00 | 206,00 | 5.206,00 |
| 12 meses | 5.000,00 | 394,00 | 5.394,00 |
Mesmo com juros compostos, o crescimento é discreto. Em comparação, um CDB de 110% do CDI renderia aproximadamente R$ 700 no mesmo período.
