O Comitê de Política Monetária (Copom) tomou a decisão de reduzir a taxa básica de juros, a Selic, em 0,5 ponto percentual, para 11,25%, marcando o quinto corte consecutivo desde agosto de 2023, com a perspectiva de continuar nesse ritmo nas próximas reuniões do colegiado.
A Selic desempenha um papel crucial na rentabilidade dos investimentos, especialmente os de Renda Fixa. Luís Moran, chefe da EQI Research, ressalta que a diminuição da Selic afeta diretamente o CDI, que corrige a maior parte dos investimentos pós-fixados, os quais tendem a oferecer remunerações cada vez menores.
Apesar de fazer parte dos investimentos de Renda Fixa, a Poupança não foi e não será impactada pela movimentação da Selic até que atinja o nível de 8,5% ao ano, o que não é esperado para 2024, com previsão de que a taxa de juros alcance 9% até o final do ano.
Quanto rende seu dinheiro na poupança na CAIXA para quem tem R$2.000,00?
O rendimento da Poupança na CAIXA permanece atrelado ao patamar de 8,5% da Selic. Atualmente, com a Selic acima desse valor, a Poupança oferece um rendimento de 0,5% ao mês ou 6% ao ano, acrescido da Taxa Referencial, determinada pelo Banco Central (BC). Quando a Selic fica abaixo de 8,5%, a Poupança rende 70% da Selic mais a Taxa Referencial. Embora a Poupança mantenha sua estabilidade de rendimento, outros investimentos de Renda Fixa tendem a reduzir sua rentabilidade nos próximos meses, tornando-a pouco atrativa.
Apesar de oferecer uma rentabilidade anual em torno de 6%, ligeiramente superior ao Índice de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA) de 4,62% acumulado nos últimos 12 meses de 2023, nem sempre a Poupança consegue superar a inflação. Em anos como 2021, 2014, 2015 e 2016, a inflação ultrapassou a rentabilidade da poupança, mostrando sua limitação como proteção contra a perda do poder de compra ao longo do tempo. Investindo R$ 1.000 em um ano, o investidor teria um retorno de R$ 61,70, considerando uma taxa anual de 6,17%, composta pelos 6% mais a taxa referencial.
Por outro lado, investindo R$2.000,00 em um ano, o investidor teria um retorno de R$123.
Alternativas para fugir da poupança!
Os Certificados de Depósito Bancário (CDBs) surgem como uma opção mais vantajosa em relação à Poupança. Isso é especialmente evidente à medida que a taxa básica de juros (Selic) é reduzida, como destacado por Moran.
Nesse cenário, os títulos prefixados tornam-se mais atrativos, pois sua taxa de retorno já está estabelecida no momento do investimento, o que os torna relativamente mais vantajosos no mercado.
Pré-fixados
Para comparar com a Poupança, analisaremos a rentabilidade de dois títulos prefixados: o CDB Banco C6 e o CDB Banco Omni.
O CDB do Banco C6 oferece uma rentabilidade bruta anual de 11,75%, equivalente a 106,43% do CDI, com uma rentabilidade líquida anual de 10,06%, ou 91,17% do CDI. Esse investimento proporciona um lucro de 35,45% acima da poupança. Ao simular este investimento, a rentabilidade bruta seria de R$ 117,50 ao investir os mesmos R$ 1 mil da Poupança. Considerando o desconto do imposto de renda, que seria de R$ 23,50, a rentabilidade líquida seria de R$ 94, ainda bem acima dos R$ 61,70 da Poupança.
Similarmente, o Banco Omni oferece uma opção prefixada com rentabilidade bruta anual de 11,67% e líquida de 9,99%, representando 105,70% e 90,55% do CDI, respectivamente, proporcionando um lucro de 34,48% acima da poupança. Ao simular este investimento, a rentabilidade bruta seria de R$ 116,70 ao investir os mesmos R$ 1 mil da Poupança. Considerando o desconto do imposto de renda, a rentabilidade líquida seria de R$ 93,36, ainda bem acima dos R$ 61,70 da Poupança.
Pós-fixados
Como observado anteriormente, os títulos pós-fixados serão impactados pela queda da Selic, porém ainda serão mais vantajosos do que a Poupança. Moran ressalta a importância de reavaliar a carteira de investimentos diante dessas mudanças e considerar os objetivos financeiros a longo prazo.
No segmento pós-fixado indexado à inflação, o CDB do Banco BMG oferece IPCA + 6,54%, com rentabilidade bruta anual de 11,71% e líquida de 10,14%, representando 105,02% e 90,98% do CDI. Esse investimento proporciona um lucro de 39,28% acima da poupança.
O CDB Pine oferece IPCA + 6,38%, com rentabilidade bruta anual de 11,54% e líquida de 9,52%, representando 103,52% e 85,41% do CDI, gerando um lucro de 26,65% acima da poupança.
No segmento CDI, o CDB Voiter oferece 118,5% do CDI, com rentabilidade bruta anual de 13,08% e líquida de 11,21%, representando 118,50% e 101,61% do CDI, respectivamente, proporcionando um lucro de 51,83% acima da poupança.
