Com a taxa Selic em 15% ao ano, muitos brasileiros estão revendo onde deixar o dinheiro parado. De um lado, a tradicional poupança da Caixa, com isenção de imposto e simplicidade. Do outro, a Caixinha do Nubank, que segue o CDI e promete rentabilidade muito mais próxima dos juros reais da economia.
Mas afinal, qual investimento é mais vantajoso?
A resposta, segundo o especialista Saulo Moreira, formado em Ciências Contábeis pela UNEB, é clara: com os juros nesse patamar, a Caixinha do Nubank é muito mais rentável, mesmo com a cobrança de Imposto de Renda
Regras de rendimento: entenda o que muda entre os dois
Antes de escolher onde aplicar seu dinheiro, é importante entender como cada opção calcula o rendimento.
| Característica | Poupança da Caixa | Caixinha do Nubank (RDB Resgate Diário) |
|---|---|---|
| Rentabilidade | 0,5% ao mês + TR (Selic acima de 8,5%) | 100% do CDI (≈14,9% ao ano) |
| Tributação | Isento de IR | IR regressivo: de 22,5% a 15% |
| Liquidez | Aniversário da poupança | Resgate diário |
| Risco | Cobertura do FGC até R$ 250 mil | Cobertura do FGC até R$ 250 mil |
| Vantagem | Isenção de impostos | Rentabilidade muito superior |
Em resumo: a poupança tem como principal atrativo a isenção de impostos, mas perde feio na rentabilidade quando a Selic está alta. Já a Caixinha acompanha de perto o CDI, garantindo ganhos maiores mesmo com desconto do Imposto de Renda.
Quanto rende R$ 1.000,00 aplicados por 12 meses
Para entender na prática, vamos comparar o rendimento de R$ 1.000,00 investidos durante 12 meses, considerando a Selic em 15% e o CDI em 14,9%.
Poupança da Caixa
Rendimento mensal: 0,5% ao mês + TR
Rendimento anual estimado: 8,3%
Valor final após 12 meses: R$ 1.083,00
Lucro total: R$ 83,00
Caixinha do Nubank (RDB)
Rendimento anual: 100% do CDI = 14,9%
Lucro bruto: R$ 149,00
IR após 12 meses: 17,5% = R$ 26,07
Lucro líquido: R$ 122,93
Valor final: R$ 1.122,93
Mesmo com o desconto do imposto, o rendimento líquido da Caixinha é quase 50% superior ao da poupança.
Por que a Caixinha do Nubank ganha da poupança
1. Regra travada da poupança
Quando a Selic ultrapassa 8,5%, a poupança é obrigada a render 0,5% ao mês + TR, um total anual em torno de 8,3%. Essa regra, criada para proteger o sistema bancário em tempos de juros baixos, prejudica o investidor em períodos de juros altos.
2. TR não compensa a diferença
A Taxa Referencial (TR) contribui muito pouco, cerca de 2,13% ao ano atualmente. Isso significa que, mesmo somando o rendimento fixo, a poupança dificilmente supera 8,3% ao ano.
3. Nubank acompanha o CDI
A Caixinha do Nubank, por outro lado, segue 100% do CDI, que anda lado a lado com a Selic. Isso garante que o investidor receba quase toda a rentabilidade que o mercado oferece, sem “travas” ou limitações.
4. Imposto de Renda regressivo e justo
O IR sobre o rendimento da Caixinha é regressivo, ou seja, quanto mais tempo o dinheiro fica investido, menor o imposto:
- Até 180 dias: 22,5%
- De 181 a 360 dias: 20%
- De 361 a 720 dias: 17,5%
- Acima de 720 dias: 15%
Na prática, após dois anos, o investidor paga apenas 15% sobre o lucro, o que mantém o rendimento líquido bastante competitivo.
Comparativo direto entre os rendimentos
| Investimento | Rendimento Bruto (12 meses) | Imposto | Rendimento Líquido | Lucro em R$ 1.000,00 |
|---|---|---|---|---|
| Poupança Caixa | 8,3% | Isento | 8,3% | R$ 83,00 |
| Caixinha Nubank | 14,9% | 17,5% sobre o lucro | 12,29% | R$ 122,93 |
Diferença líquida a favor da Caixinha: R$ 39,93 a mais em um único ano.
