A economia brasileira vive um momento de tensão. De um lado, os sinais de desaceleração começam a se consolidar; de outro, o peso das dívidas empresariais cresce de forma preocupante. As restrições de crédito e os juros altos criam um terreno árido para quem depende de capital de giro, especialmente os pequenos e médios negócios.
Por trás de números frios e percentuais, há uma realidade que atinge diretamente quem emprega, produz e movimenta o país. E agora, um novo dado confirma o que muitos empresários já sentem na prática: o Brasil enfrenta a maior inadimplência empresarial de sua história.
Serasa Experian: 8 milhões de CNPJs negativados em julho
De acordo com o Indicador de Inadimplência das Empresas, elaborado pela Serasa Experian, o país registrou 8 milhões de CNPJs inadimplentes em julho de 2025, o maior número já observado desde o início da série histórica.
O levantamento mostra que o número aumentou em mais de 200 mil empresas em apenas um mês e em 1,1 milhão na comparação com julho de 2024.
Além disso, o tíquete médio das dívidas também bateu recorde: R$ 3.302,30, com uma média de 7,3 dívidas por empresa. No total, o volume devido chega a R$ 193,4 bilhões.
Especialista alerta para cenário ainda mais crítico no segundo semestre
A economista Camila Abdelmalack, da Serasa Experian, explica que o ambiente financeiro segue desafiador e que o cenário pode piorar nos próximos meses.
Segundo ela, “as empresas têm contraído dívidas cada vez mais altas, muito por conta do ambiente de juros elevados e a concessão de crédito mais criteriosa. Isso deixa o ambiente mais restritivo para renegociações e amplia o risco de falência, especialmente entre os negócios de menor porte”.
A especialista destaca que o segundo semestre tende a ser mais crítico, uma vez que as projeções de desaceleração econômica devem pressionar ainda mais os lucros e margens das empresas.
Pequenas e Médias Empresas concentram quase toda a inadimplência
Entre os 8 milhões de CNPJs negativados, 7,6 milhões são de Pequenas e Médias Empresas (PMEs). Esse grupo representa cerca de 95% do total e responde por R$ 174,1 bilhões em dívidas, distribuídas em 54 milhões de registros negativos.
Esses números revelam um cenário preocupante: são justamente as PMEs que mais sustentam o emprego e a economia local, mas também as que têm menos fôlego financeiro para enfrentar longos períodos de restrição de crédito.
Setores mais afetados pela inadimplência
O setor de Serviços segue como o mais afetado, respondendo por 54,1% dos CNPJs negativados. Logo em seguida vem o Comércio, com 33,7%, e a Indústria, com 8%. As categorias agrupadas como “Outros”, que incluem o setor Financeiro e o Terceiro Setor, representam 3,2%, enquanto o setor Primário fecha a lista com 1%.
Já em relação às dívidas propriamente ditas, o levantamento aponta que 31,8% das pendências estão no setor de Serviços, seguido por Bancos e Cartões, que concentram 19,8% do total.
Sudeste concentra mais da metade das empresas inadimplentes
Em termos geográficos, a região Sudeste lidera o ranking, concentrando 4,3 milhões de CNPJs negativados. Na sequência aparecem a região Sul, com 1,3 milhão, e o Nordeste, que mantém cerca de 1,2 milhão de empresas inadimplentes.
Os estados com maior número de CNPJs em atraso são São Paulo, Rio de Janeiro, Minas Gerais, Paraná e Rio Grande do Sul, refletindo a maior concentração de negócios ativos nessas áreas.
O peso dos juros e a dificuldade de renegociação
A manutenção da taxa básica de juros em patamares elevados tem sido um dos principais fatores que dificultam a recuperação financeira das empresas. Com crédito mais caro, o endividamento se torna uma armadilha.
Além disso, as instituições financeiras estão mais seletivas na liberação de empréstimos, o que reduz as oportunidades de refinanciamento. Essa situação é particularmente desafiadora para empresas que dependem de capital de giro para operar e manter suas obrigações em dia.
O que o empresário pode fazer para evitar a negativação
Em meio a um cenário de incerteza, algumas práticas podem ajudar a reduzir o risco de inadimplência e preservar o nome da empresa limpo:
Revisar o fluxo de caixa
Monitorar entradas e saídas de forma semanal é essencial para identificar gargalos financeiros antes que se tornem crises.Negociar prazos e condições
Buscar diálogo com fornecedores e credores pode gerar novas condições de pagamento, descontos ou parcelamentos.Priorizar dívidas com juros altos
Quitar pendências com bancos e cartões de crédito ajuda a reduzir o impacto financeiro de juros compostos.Buscar programas de renegociação
Iniciativas como o Desenrola Pequenos Negócios e mutirões promovidos pela Serasa podem ser oportunidades para limpar o CNPJ.
Consulta gratuita de CPF e CNPJ na Serasa
A Serasa Experian oferece ferramentas gratuitas para que pessoas físicas e jurídicas consultem suas pendências de forma rápida e segura, tanto pelo site quanto pelo aplicativo.
Veja como funciona cada processo:
Consulta para CPF (Pessoa Física)
Acesse o site ou aplicativo da Serasa
Site: serasa.com.br
Aplicativo: disponível na Google Play Store (Android) e App Store (iOS).
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Novo cadastro? Clique em “Cadastre-se grátis” e informe nome, CPF, data de nascimento, e-mail e senha.
Consulte suas dívidas
Após o login, será exibido um resumo da sua situação financeira. Clique em “Ver minhas dívidas” para detalhes sobre empresa credora, valor original e data da negativação.Negocie diretamente na plataforma
A Serasa disponibiliza ofertas com descontos e condições especiais para pagamento à vista ou parcelado.Verifique pendências não negativadas
Na aba “Dívidas”, é possível visualizar contas atrasadas que ainda não resultaram em negativação.Solicite o Extrato Serasa
Para comprovar que seu nome está limpo, é possível emitir um documento oficial com informações sobre protestos, cheques sem fundo e ações judiciais.
Consulta para CNPJ (Pessoa Jurídica)
Acesse o site ou aplicativo da Serasa
O procedimento é o mesmo da consulta de CPF.Cadastre-se como empresa
O responsável legal pode usar o CPF e senha já registrados, ou criar um novo cadastro informando os dados da empresa.Visualize as pendências do CNPJ
Após o login, a página inicial mostrará um resumo financeiro da empresa. Caso haja débitos, eles serão listados com detalhes e opções de negociação.Utilize plataformas oficiais complementares
Para verificar pendências tributárias, acesse o portal e-CAC da Receita Federal.
Já para dívidas ativas da União, o acesso deve ser feito no site da PGFN (Procuradoria-Geral da Fazenda Nacional).
